Playbook Astella Investimentos

Neste episódio do Astella Playbook, Daniel Chalfon recebe Lorhan Caproni, fundador e CEO da BotCity, para falar sobre um dos temas mais quentes do momento: a governança da inteligência artificial e das automações dentro das grandes empresas. Lorhan explica como a BotCity ajuda companhias globais a centralizar, auditar e medir o impacto de milhares de scripts e AI agents que surgiram com a popularização do Python e do ChatGPT. A conversa aborda também o processo de internacionalização da BotCity, os aprendizados de operar em diferentes mercados, a importância do modelo PLG combinado com vendas enterprise e os bastidores de uma das maiores rodadas Série A de 2025, liderada por investidores americanos. Para empreendedores, insights sobre captação internacional, relacionamento com fundos, construção de time global e os desafios reais de escalar uma startup de deep tech.Timestamps do episódio00:00 Introdução e apresentação de Lorhan Caproni01:00 O que faz a BotCity e como a empresa evoluiu com a explosão da IA03:3

Neste episódio do Astella Playbook, Daniel Chalfon recebe Felipe Azevedo, CEO da LG - Lugar de Gente, uma das maiores empresas de tecnologia para RH no Brasil. A conversa mergulha no universo das HRTechs, passando pela transformação digital do setor, os impactos da inteligência artificial em processos de contratação, folha de pagamento, educação corporativa e gestão de talentos. Felipe compartilha sua visão sobre o tamanho da oportunidade no Brasil, os desafios de lidar com um mercado ainda cheio de planilhas e papel, além de falar sobre consolidação, M&As e o futuro da competição no setor. Para empreendedores, com conselhos diretos sobre como abordar o mercado de RH, validar produto e priorizar a satisfação do cliente.Timestamps do episódio00:00 Introdução e apresentação de Felipe Azevedo02:00 A trajetória de Felipe até assumir a LG, Lugar de Gente03:30 O que faz a LG e sua relevância no mercado brasileiro05:30 As ondas de transformação do RH e a chegada da inteligência artificial09:00 O impacto da IA em

Daniel Chalfon conversa com Thiago Maceira, Managing Director do Itaú BBA e uma das principais referências em M&As no Brasil. A pauta é liquidez no mercado de venture capital, ciclos de IPOs, fusões e aquisições, além dos desafios e oportunidades que moldam o ecossistema de tecnologia no país. Thiago compartilha sua visão sobre como o mercado brasileiro amadureceu nos últimos 12 anos, o impacto da entrada de players internacionais, as diferenças entre transações locais e no exterior e o papel dos fundos early stage no momento de saída. Ele também fala sobre valuation, limitações de mercado, o que torna empresas brasileiras atrativas para investidores estrangeiros e dá conselhos diretos para founders que planejam liquidez no futuro.Timestamps do episódio00:00 Introdução e apresentação de Thiago Maceira02:00 O amadurecimento do mercado de tecnologia no Brasil03:30 Ciclos de liquidez e o papel dos IPOs e M&As07:00 O interesse de players internacionais no Brasil10:00 Por que empresas brasileiras estão mai

Neste episódio do Astella Playbook, Daniel Chalfon recebe Ricardo Kanitz, da Spectra, e Ricardo Coelho Duarte, da Beacon, para falar sobre o mercado de secundárias em startups no Brasil. Pela primeira vez, uma pesquisa reúne dados de 93 founders e 28 investidores sobre o tema, trazendo clareza a um assunto ainda cercado de dúvidas e preconceitos.A conversa passa pelo papel das secundárias na vida dos empreendedores, o impacto psicológico e financeiro da liquidez antecipada, os diferentes tipos de transações e como elas acontecem no Brasil. Também discutimos o papel dos investidores, os descontos praticados, o papel dos family offices e os aprendizados do ecossistema com os movimentos estruturados nesse mercado.A pesquisa completa está no site da Beacon: https://www.beaconfounders.comPara conhecer mais sobre a Spectra: https://spectrainvest.comTimestamps do episódio00:00 Introdução e contexto: por que falar de secundárias agora02:00 Origem da pesquisa sobre secundárias no Brasil05:00 O que são transações secun

Daniel Chalfon recebe o Diretor Presidente Ricardo Brito, e o Superintendente, Elias Dantas, da Desenvolve SP, para discutir a importância dos veículos de desenvolvimento do Estado no ecossistema de Venture Capital. Entenda como a Desenvolve SP está impulsionando a inovação e apoiando empreendedores em São Paulo e como parcerias público-privadas podem fomentar o crescimento econômico e a construção de valor sustentável.

Neste episódio, Daniel Chalfon entrevista Alberto Leite, fundador e CEO do Grupo FS, empresa com faturamento de mais de R$ 1,4bi na área de Cybersegurança e tecnologia e que agora vai expandir a atuação para os Data Centers. Alberto compartilha sua trajetória desde os primórdios da internet no Brasil até sua experiência em cybersegurança e como investidor anjo. A conversa aborda as vantagens e desvantagens do Brasil em infraestrutura de data centers, os desafios do mercado de tecnologia, a importância da educação e formação de talentos, e o impacto da inteligência artificial no futuro do trabalho.

Neste episódio do Astella Playbook, Daniel Chalfon conversa com Daniel Almeida e Matheus Fonseca, cofundadores da Leapy, uma plataforma inovadora focada na gestão e desenvolvimento de jovens aprendizes. Descubra como a Leapy está transformando uma obrigação legal em um investimento estratégico para empresas, aumentando significativamente a taxa de efetivação de jovens talentos. Os convidados compartilham suas trajetórias pessoais, insights sobre o impacto da inteligência artificial no mercado de trabalho e dicas valiosas para empreendedores em busca de financiamento.

Neste episódio do Astella Playbook, os sócios-fundadores da Aster Capital — Marcello Silva e Rodrigo Nasser — compartilham os bastidores da criação da gestora, desde a tese que deu origem à Aster até a construção de uma filosofia de investimento orientada ao longo prazo.A conversa explora a importância de combinar análise fundamentalista com uso de dados, a disciplina por trás das decisões de portfólio e a visão da Aster sobre o futuro do mercado de capitais no Brasil.

Neste episódio do Astela Playbook, Miriam compartilha sua trajetória como empreendedora, desde a fundação da EasyDeco até a criação da Covalenty. Ela discute os desafios enfrentados como mulher no mercado financeiro, a importância da resiliência e da rede de apoio, e como sua experiência anterior moldou sua abordagem atual. Miriam também fala sobre a captação de recursos durante a gravidez e os aprendizados que trouxe para sua nova empresa, destacando a importância de construir um negócio que realmente impacte o mercado.Chapters00:00 Introdução e Apresentação de Miriam05:57 A Jornada de Resiliência e Aprendizado10:04 Desafios e Decisões Difíceis14:29 Empreendedorismo Feminino e Desafios no Mercado20:37 A Experiência de Captação na Gravidez22:43 Aprendizados da EasyDeco para a Covalente24:39 O Que é a Covalente e Seu Impacto no Mercado27:34 Ping Pong

Neste episódio do Astella Playbook, Daniel Chalfon recebe Degas Filgueiras, sócio da Bewater, para uma conversa sobre sua trajetória profissional, a transição para o mundo do venture capital e a filosofia de investimento da gestora. Degas compartilha aprendizados da sua atuação no setor de educação, os desafios de empreender no Brasil e o que busca em founders verdadeiramente ambiciosos. A conversa aborda ainda temas como a complexidade da internacionalização, o equilíbrio entre razão e intuição no processo de investimento, a evolução das empresas na série B, o papel da cultura organizacional e a formação de um board estratégico.Chapters00:00 Introdução e Trajetória de Degas Filgueiras02:55 Transição para Venture Capital e Filosofia da Bewater06:05 Tese de Investimento e Estágio Preferencial09:06 Desafios e Oportunidades no Mercado Brasileiro11:53 Identificando Founders e Ambições14:56 Internacionalização e Estratégias de Crescimento18:02 Intuição e Processo de Investimento23:08 Decisões Racionais e Intuitiva

Neste episódio, as fundadoras do Sororitê, Erika e Jaana, discutem a importância do empreendedorismo feminino e os desafios enfrentados por mulheres no ecossistema de venture capital. Elas compartilham suas trajetórias, a criação do fundo Sororitê Ventures e a necessidade de aumentar a diversidade no setor. A conversa aborda a importância do networking e do apoio às fundadoras, criando um ambiente mais inclusivo e colaborativo. Chapters00:00 Introdução ao Sororité e suas Fundadoras05:55 Desafios do Empreendedorismo Feminino11:50 Diversidade no Venture Capital18:06 Captação de Recursos e Impacto no Ecossistema23:59 Investimento e Diversidade no Setor de Tecnologia25:10 Tese de Investimentos e Foco em Startups27:19 O Que Atrai Investidores em Fundadoras29:22 Identificando Dores do Mercado e Oportunidades31:08 Apoio às Fundadoras e a Importância da Diversidade33:55 Networking e Acesso a Oportunidades37:10 Ping Pong

Neste episódio do Astela Playbook, Daniel Chalfon conversa com Rodrigo Cunha, uma das maiores autoridades em inteligência artificial da América Latina. A conversa abrange a trajetória de Rodrigo, suas experiências no mundo digital, as transformações atuais na tecnologia, os desafios enfrentados por empresas incumbentes na adoção de IA, a posição das big techs e novos players, a evolução da interface com o usuário, o impacto do custo de transação e os modelos de negócio emergentes, além de discutir o futuro das aplicações verticais e horizontais no Brasil e os movimentos geopolíticos em torno da IA. Chapters00:00 Introdução ao Episódio e Apresentação do Convidado02:49 Trajetória de Rodrigo Cunha e Início na Inteligência Artificial06:07 Transformações no Mundo Digital e Oportunidades na IA09:03 Desafios dos Incumbentes e Adoção de IA12:01 Posição das Big Techs e Novos Players no Mercado15:01 Transformação da Interface com o Usuário e Hiperpersonalização18:09 Custo de Transação e Modelos de Negócio na Era da IA2

Neste episódio do Astella Playbook, Daniel Chalfon conversa com Rodrigo Dantas, fundador da Vindi, sobre a trajetória da empresa, a decisão de venda e os impactos da pandemia e do pix no mercado de pagamentos. Dantas compartilhou suas reflexões sobre o empreendedorismo, a importância do tempo e a relação entre fundadores e investidores, além de discutir os desafios e oportunidades no ecossistema de startups.

Neste episódio do Astela Playbook, Daniel Chalfon conversa com Gil Azevedo, Managing Director da Unicorn Factory, sobre o ecossistema de startups em Portugal. Gil compartilha insights sobre a importância da Unicorn Factory no apoio a startups, os desafios e oportunidades para empreendedores brasileiros em Portugal, além dos incentivos governamentais disponíveis para fundadores. A conversa também aborda a retenção de talentos e os obstáculos que startups enfrentam ao escalar suas operações. No bate-papo, eles discutem as diferenças entre os mercados B2B do Brasil e de Portugal, abordando as particularidades de cada um, os desafios de financiamento e valorização das startups, e a questão da liquidez no mercado português. Gil também dividiu insights sobre como as startups podem se expandir internacionalmente e a importância de entender as dinâmicas locais.

Neste episódio do Astella Playbook, Daniel Chalfon conversa com Kiko Lumack e Bruno Lino, fundadores da Valutia, sobre suas trajetórias como investidores e a evolução do venture capital no Brasil. Eles discutem a importância de investir em startups com potencial global e os desafios enfrentados por empreendedores brasileiros. A conversa também aborda a internacionalização de negócios e as melhores práticas para expandir no mercado global. Nesta conversa, Daniel Chalfon discute a importância de uma estrutura global para startups, destacando a necessidade de um time forte e bem financiado para a expansão internacional. Ele enfatiza a atração de talentos locais e a relevância do ecossistema português como uma porta de entrada para a Europa. Além disso, aborda os desafios enfrentados na captação de recursos em um cenário econômico desafiador, ressaltando a importância de construir relacionamentos sólidos com investidores.

Neste episódio do Astella Playbook, Daniel Chalfon conversa com Marcelo Franco, um investidor do mundo early stage sobre sua trajetória no empreendedorismo e a criação da Verve Capital. Marcelo compartilha suas experiências desde o início de sua carreira, passando por sua transição de investidor anjo para gestor de fundo, e discute a importância de estar próximo dos empreendedores e a construção de uma reputação sólida no ecossistema de venture capital. Neste episódio, Marcelo discute os desafios e aprendizados no mundo do venture capital, abordando temas como a importância da reputação dos fundadores, os desafios de lidar com write-offs e a necessidade de diligência nos investimentos. Ele também fala sobre o foco no Brasil e as oportunidades na América Latina, além de compartilhar conselhos valiosos para empreendedores e a importância de manter um ciclo completo em suas jornadas.

Daniel foi economista-chefe da Verde, gestora de investimentos, e um dos principais comentadores de temas relevantes para a ecossistema investidor. Na conversa com Daniel Chalfon ele fala sobre o mindset dos brasileiros ao investir, a perspectiva para os investimentos em empreendedorismo, e o impacto da tecnologia na produtividade dos diversos setores.

Investidor-anjo há mais de 12 anos, Lucas Lima é um dos principais investidores independentes do ecossistema brasileiro. No bate-papo com Daniel Chalfon, Lucas conta da sua trajetória que começou como empreendedor aos 23 anos e da sua estratégia de alocação em mais de 90 startups.

Monica Saggioro é cofundadora da MAYA CAPITAL, gestora de venture capital early-stage fundada em 2018. No bate-papo com Daniel Chalfon, ela compartilha os bastidores da construção da MAYA, as estratégias para atrair e reter talentos, a estruturação de processos e os aprendizados acumulados ao longo dessa jornada.  

Milena é sócia e cofundadora da Volpe Capital. Na conversa com o Daniel Chalfon, ela conta sobre a como foi a sua mudança de carreira após anos atuando como advogada, detalha a tese da Volpe e a estratégia de investimentos da gestora.Além disso, Milena compartilha a sua visão em relação às oportunidades na América Latina para investidores e empreendedores locais.